马云做“菜鸟梦”为啥就有人投钱

业界分析：打着马云的大旗可拿到便宜地，就算什么不做，土地也能增值　

制图 李潇雪

　@华西都市报:马云3000亿放飞“菜鸟”。复星建仓库，银泰管仓储，富春做干线物流，三通一达搞支线物流与最后一公里配送，而阿里搞信息化组织管控、资金结算。问题是他们为什么都要跟着马云干?业界人士直言：打着马云的大旗，至少可以拿到便宜的地。就算什么都做不成，土地增值是很大的收益。

　　投资3000亿，5—8年不赚钱。5月28日马云对外宣布大物流计划，这两句让人印象深刻。

　　如果不是马云，这事恐怕没几人当真。但即便是马云，质疑的人也不少，借物流之名行圈地之实的说法颇为流行。

　　马云过去放过很多豪言，在当时都不可思议，比如2008年初，他说淘宝网交易量要在10年内超过沃尔玛全球，2007年淘宝网交易额为433亿元人民币，沃尔玛全球一年销售额为3.5万亿元人民币。4年后，淘宝网(含分出去的天猫)交易额突破1万亿，沃尔玛不增反降，2013财年销售额为2.86万亿。照此发展速度，马云有望提前兑现他的豪言。

　　如今马云放出的豪言是，投资3000亿元，建设中国智能物流骨干网(CSN)，撬动几十万亿中国已有的基础设施，把全国高速公路、机场、码头充分利用，在未来5到8年内打造一张遍布全国的超大规模物流基础设施网络，让全国任何一个地区做到24小时送货必达，有效支持年约10万亿(日均300亿)的网络零售额。

　　这一次，连马云自己都说这个理想太大，没有人干过，他准备花十年来做。马云谦虚地把公司取名为“菜鸟网络”，并任董事长，银泰集团董事长沈国军出任CEO。不过，市场动向反映大众对马云抱有信心，这一消息的公布，引发29日物流板块局部强势，30日全线飘红、6只个股涨停。

　　“菜鸟”孵出之因：物流难满足电商发展

　　海通研报指出，C2C 的高速增长已经逐步让位于B2C，厂商B2C直销很可能成为未来发展的方向，商城上卖方的规模和集中度在不断上升，传统的取件派件的快递服务已经无法满足这种商业发展趋势的需求。

　　为此京东、苏宁等自营B2C电商纷纷投巨资开建自有物流，效果显著。依靠第三方物流的阿里巴巴，除了江浙沪、珠三角等物流较为发达地区，在其他地方配送速度已明显落后。

　　即使不考虑速度，现有物流体系要支撑当前电商发展也是勉为其难。去年双十一一天内运出7800万包裹，马云称，这背后是无数人把自己全家老小发动起来送货，才没有搞瘫中国物流。“但是长期以往中国未来怎么解决这个问题，因为现在中国每天有2500万包裹左右，十年后预计每年2亿包，今天中国物流体系没有办法支撑未来2亿。”

　　按马云的想法，解决中国及自身的物流难题，要建立8个核心城市的超级物流集散中心(也即大仓库)，搭起骨干网的框架，从而实现集散中心之间8小时连接。

　　业界人士称，还有一个原因阿里没有明说。按计划阿里今明两年将整体上市，在此时间点推出“菜鸟网络”，对未来提升阿里市值想象空间的好处是不言而喻的。

　　“未来能否成功谁也说不清楚，但是这个事情是一定要做的”。“菜鸟网络”发布会当天，马云如是说。

　　“菜鸟”五脏俱全：投资方各自打着算盘

　　俗话说，麻雀虽小五脏俱全，这话放在“菜鸟网络”上也一样。

　　公开资料显示，“菜鸟网络”股东结构上，阿里巴巴集团旗下天猫出资21.5亿元，占股43%;银泰集团投16亿元，占股32%;富春集团投5亿元，占股10%;复星集团投5亿元，占股10%;顺丰、圆通、中通、韵达、申通各出资5000万元，各仅占股1%。

　　业内人士称，这个股权结构分工明确：“复星建仓库，银泰管仓储，富春做干线物流，三通一达搞支线物流与最后一公里配送，而阿里搞信息化组织管控、资金结算”。问题是他们为什么都要跟着马云干?

　　作为第二大股东，银泰集团具备丰富百货连锁经验，加盟“菜鸟网络”，也是银泰系自2010年开始试水电子商务后的第二次触网。有市场人士分析，银泰百货利润率下滑及业务拓展连连亏损，让沈国军寄望于电子商务。

　　有关“菜鸟网络”的选址，据沈国军介绍，目前同时启动的拿地建仓项目已包括北京、天津、广州、武汉、金华、海宁等十多个城市。这些城市均是银泰百货战略要地。业内人士说，加盟菜鸟网络无疑能促进银泰的电子商务。

　　相比银泰，富春物流更多是以物流公司来参与基础设施的建设，故其角色次于银泰的仓储。

　　复星主要是地产部人士参与菜鸟网络。近年来，国家对楼市调控越来越严，不仅限购，住宅用地也不好拿，而且价格居高不下，很多地产商转战产业园区地产。

　　中金公司研究员任重认为，物流基础设施需要土地承载，借“菜鸟网络”获得大量优质土地应该是较为重点的部分。依托于CSN的定位、对GDP 的潜在拉动和“菜鸟网络”股东们过硬的背景，很容易在各地方政府那里得到足够的支持和政策倾斜。

　　“打着马云的大旗，至少可以拿到便宜的地。就算什么都做不成，土地增值是很大的收益，这是最简单的商业模式。”有业界人士对此直言。

　　至于顺丰与“三通一达”，几家各出5000万占股1%，业界普遍认为有“打酱油”之嫌。“不进去吧，怕被边缘化，进去吧，自己说的又不算”。

　　“菜鸟”鸿鹄之志：合纵连横搭物流平台

　　进军物流，马云最早玩法是做投资。但这些投资均未取得成功。

　　直到2011年1月19日，阿里正式公布其“大物流战略”，计划投入100亿元的真金白银着手兴建全国性仓储网络平台，马云才回到他擅长的平台打法上。此后，圈地——物流地产——增值服务，便成为阿里大物流战略计划的主旋律。

　　2011年初，阿里推出物流信息管理系统“物流宝”，将第三方快递、仓储的信息接入进来，面向淘宝卖家提供入库、发货、上门揽件等服务;2012年5月，天猫宣布与包括邮政在内的9大快递商结盟;2013年5月30日，阿里巴巴联手包括邮政在内的十大快递，打通物流数据。业界人士指出，阿里巴巴合纵连横的最终目的都是为了“菜鸟网络”。“菜鸟网络”的实质跟京东在各地建仓就近送货差不多，只不过一个是共建开放，一个是自建封闭，当然前者体量也比后者大得多。

　　阿里巴巴内部人士介绍，可以将“菜鸟网络”理解成服务于快递公司与卖家的一个平台，“天猫和淘宝是卖家进驻卖商品，菜鸟网络可能是物流服务商入驻，卖自己的服务”，沈国军强调说。

　　徐勇认为，电商-物流中，上游除了仓储以外，已经被阿里旗下的天猫淘宝支付宝垄断，如果在全国范围内建立智能仓储基地以及物流配送，阿里便确定了在电商平台这个产业链上的垄断地位。“菜鸟网的盈利模式为向电商收取仓储费，另外还有销售数据的使用费、管理费、快递信息批量查询费”。

　　“菜鸟”振翅之困：调度平衡资源利益太多

　　对于阿里而言，联合多方共建“菜鸟网络”，通俗地讲，好处是“人多力量大”，坏处是“众口难调”。

　　“难题在于如何实现对整个物流资源的调度，通过大数据以及优异的算法应该可以实现这些元素的最佳匹配。但是，技术层面以外的调度过程中涉及到的利益分配问题看似无解。”齐鲁证券研究员刘江啸说。

　　中信证券研报进一步指出，CSN的建设信息涉及订单系统、仓储系统、配送系统的再造与互联互通，这些并不是阿里的强项。协调各方快递的利益，在同一平台上各快递配送量如何分配?边远地区让谁去送?这些问题也许只有通过实践来逐步解决。

　　成都喜鹊快递公司老总雷勇的疑虑代表了大部分快递的心声，他告诉华西都市报记者，一方面希望通过“菜鸟网络”提升业务量，另一方面把不准“菜鸟网络”的规则，“快递公司家家都有个自己的标准，他如何统一?如果客户投诉，我该听谁的?”

　　一位淘宝店老板告诉记者，淘宝平台上商家受制于信用评价体系，是因为他们离了淘宝玩不转，而“菜鸟网络”很难有这种强势地位，“除非全中国物流都被它垄断了”。

　　但阿里也无法像京东一样自建物流，否则将与“三通一达”形成竞争，淘宝天猫的包裹主要是他们配送，“三通一达甚至有可能同腾讯结盟，这在一定程度上会拉动电商去腾讯上注册，这是马云不乐意看到的。”徐勇说。

　　“菜鸟”影响几何：成败事关快递进入门槛

　　马云的演讲中有这么一句话，“这张网络起来，我们不会抢快递公司的生意，阿里巴巴永远不会做快递。”

　　有心人会发现，马云以前也说过不做零售这句话，但现在传统零售业被电商冲击有目共睹，这是因为搭新平台、改变游戏规则，比直接卷起袖子进来做零售、做物流更可怕。

　　东方证券研报认为，“菜鸟网络”短期内无影响，但2-5年内的中期，淘宝与天猫上的货源会分流到菜鸟平台，对于加入“菜鸟”平台的区域性仓储运输企业将能保证货源，而对全国性物流企业，则产生不可避免的分流影响;5年之后的长期，若“菜鸟”获得成功，则目前快递行业的竞争格局将发生天翻地覆的变化，行业参与者之间的竞争将极为惨烈，能留下或许只是目前参与者的联合体;若“菜鸟”不能成功，则快递行业的进入壁垒将大幅提升，一轮整合之后，行业的集中度和利润率将得到大幅改善，市场将走向寡头垄断格局。

　　华西都市报记者罗提肖垚